O convento de Santa Clara, regra feminina da Ordem de São Francisco, foi fundado em 1376 por D. Leonor Teles, esposa de rei D. Fernando (1367-83). Foi construído no local de um palácio que pertencia ao rei. Em estilo gótico, foi bastante alterado nos séculos seguintes, sobretudo durante o séc. XVIII, conservando actualmente, da estrutura inicial, apenas o claustro.

Depois da morte da última abadessa, em finais do séc. XIX, terminou a sua função religiosa mas manteve o espírito de beneficiência, uma vez que foi sendo ocupado por várias instituições de caridade. Depois de ser adquirido pela Câmara Municipal de Portalegre, funciona desde 1999 como Biblioteca Municipal.

Nas instalações do convento atualmente funciona a Biblioteca Municipal de Portalegre.

O Convento de Santa Clara está classificado como Monumento Nacional desde 1935, tendo o seu claustro tido essa classificação desde 1922.